Фундаментальный фактор
Фундаментальный анализ занимается изучением экономических факторов, а так же, их потенциальное влияние на динамику рынка. Независимо от Вашего отношения к фундаментальному анализу, перейдем к его рассмотрению, ведь не будем ограничивать своё представление о мире и кратко посмотрим на то, что и когда публикуется на экономическом фронте.Нет никого сомнения, что экономический ландшафт создаётся с помощью фундаментальных факторов. Из этого можно сделать вывод, что это всё влияет на принятие торговых решений. Принято делить фундаментальные факторы на:
- экономические;
- финансовые;
- политические;
- кризисные.
Экономический фактор
Экономические индикаторы обновляются на протяжении недели. Все экономические индикаторы публикуются парами. В торговой платформе представленные ежедневные, еженедельные и ежемесячные отчеты. Эти публикации обладают высокой ценностью, ведь они с легкостью манипулируют рыночным движением, направляя его в нужное направление. Информация о запланированных публикации экономических индикаторов, представлена во всех ведущих изданиях.Финансовые факторы играют важную роль в фундаментальном анализе, изменения в монетарной или фискальной политики государства, неизбежно влекут за собой экономические последствия, что находит своё отражение в валютных курсах. Финансовые факторы обусловленные экономическими, однако они оказываются на первом месте, когда государство концентрируется на определенном экономическом аспекте или выполняет свои международные обязательства.
Однако, рынок доказав искусственность подобного подхода, использования инструмента процентной ставки в отрыве от реального экономического контекста, может обойтись очень дорого. По определению, операции на валютном рынке, включает сразу две валюты. Поэтому инвесторам необходимо учитывать одновременно, две ставки. То есть дифференциал по ставке, основной движущий фактор на рынке.
Трейдеры реагируют на изменения дифференциала по ставкам, а не на изменении самих ставок. Например, решение большой восьмерке о временном снижении ставки на 0,5%, никак не отразится на валютном рынке, поскольку дифференциал ставки останется прежним.
Возможно, вы уже слышали старую поговорку, "покупай на слухах, а продавай на фактах". Зачастую валютные рынки движутся не под действием фундаментальных факторов. На них влияют восприятие трейдеров и их ожидание в отношении фундаментальных новостей. Среди факторов влияющих на торговое решение, можно выделить временную задержку между слухами и фактами, причину изменения ставки и предполагаемую значимость изменения.
Рынок, как правило, учитывает в ценах отложенные изменения дисконтной ставки, так как это уже свершившийся факт, он не влияет на динамику рынка. Если же дисконтная ставка меняется по политическим, а не по экономическим причинам, что часть практикуется в Европейском Монетарном Союзе. Рынки предпочитают игнорировать решения ЦБ и ориентироваться на реальные фундаментальные факторы, а не на политику.
Именно так случилось в сентябре 1992 года, а так же летом 1993 года, тогда несмотря на высокие ставки, Европейские Центральные Банки потеряли огромную сумму денег, пытаясь поддержать свои валюты. Инвесторы сочли эти ставки искусственно завышенными, поэтому активно продавали валюты соответствующих стран. И наконец, трейдеры ориентируются на предполагаемую значимость изменения дифференциала по ставке.
Политические события, как правило, развиваются в течении некоторого времени, однако, политические кризисы наступают внезапно, они неожиданные по определению.
Валютные трейдеры научились ловко реагировать на них, здесь важнее всего скорость, выстрел от бедра, вот - лучшая стратегия. Реакция должна быть молниеносной. Трейдер должен иметь отличные рефлексы или он останется за бортом. На анализ нет времени и зачастую на решение есть всего доля секунды. Вернуться в рынок, бывает очень сложно. На осмысление новости нет времени, поэтому Вас может закрутить эмоциональный водоворот рынка, подобные ситуации пугают, но в тоже время могут принести невероятную прибыль.
Вот мы с Вами и обсудили фундаментальные факторы. А вы с ними работаете?